雪球专刊176期——可转债入门必读

雪球专刊176期——可转债入门必读

免费阅读
免费免费电子书无需购买,可直接阅读全文

作品简介

最近,可转债突然火了,市场掀起一股申购可转债的热潮,市场对这个投资品种讨论多了起来。目前情况下,申购可转债几乎是无成本,收益却不低(20%-30%)。但作为曾经的市场冷门,虽然很多人一直在申购新债,但是对可转债还不是很了解。随着越来越多的可转债发行,投资者对于这方面的知识需求越迫切,本期雪球专刊推出《可转债入门必读》,希望能对大家有所帮助。

《雪球专刊》是投资社交网络“雪球”上的用户讨论集锦。本专刊全部内容均由雪球社区每日产生的大量高质量财经类UGC产生,按照不同专题进行组织、编辑和校对。专门为渴望财务自由,想拓展财经知识却无法长时间使用雪球的朋友,提供最好的阅读体验。

雪球是目前国内最专业的投资社交网络,致力于为投资者提供跨市场、跨品种的数据查询、新闻订阅和互动交流服务,目前已覆盖A股、港股和美股市场。雪球App支持证券交易,用户可以在雪球App完成沪深/美/港股开户,并可在雪球添加券商账号进行委托交易;交易功能与雪球独有的投资组合、实时行情和社区系统无缝对接。

作品目录

  1. 1、关于可转债的一些常识问题
  2. 问题一、申购可转债,打新真的是稳赚不赔吗?
  3. 问题二、很多人说投资可转债“下有保底,上不封顶”,这种说法对吗?
  4. 问题三、上市公司发行可转债的动机是大股东套利吗?
  5. 问题四、关于可转债的熔断是怎么回事?
  6. 问题五、可转债没有涨跌幅限制,T+0交易?
  7. 问题六、可转债的交易价格、纯债价值、转股价值,是什么?
  8. 2、可转债从入门到精通
  9. 一.可转债的基础知识
  10. 二.影响可转债价值的主要因素
  11. 1.市场利率
  12. 2.股票价格
  13. 3.正股波动率
  14. 4.转股价格
  15. 5.到期期限
  16. 三.可转债的投资策略
  17. 1.抢权和一级市场申购
  18. 2.触发回售条款套利
  19. 3.债券收益率套利
  20. 4.低转股溢价率套利
  21. 5.底仓折价套利
  22. 6.可转债的 Delta 对冲套利策略
  23. 3、稳赚火爆的可转债,你了解多少?
  24. 什么是可转债?
  25. 可转债如何交易?
  26. T+0日交易
  27. 转股
  28. 配售、申购与回售
  29. 到期赎回
  30. 4、可转债的热点问题、基本概念、条款逻辑、著名案例
  31. 一、申购新可转债稳赚不赔,真的假的?假的。
  32. 二、可转债能赚大钱,真的假的?真的。
  33. 三、上市公司发行可转债的动机是大股东套利,真的假的?假的。
  34. 四、很多人宣传投资可转债“下有保底,上不封顶”是真的假的?假的。
  35. 五、可转债没有涨跌幅限制,T+0交易,真的假的?真的。
  36. 六、熔断机制在可转债身上依旧存在,真的假的?真的。
  37. 七、可转债的价格会经常偏离价值而存在,真的假的?真的。
  38. 八、6个月转股期是为了保护投资者,真的假的?真的。
  39. 九、可转债投资导致基金公司赔钱,真的假的?真的。
  40. 十、历史上存在没有触发强赎的可转债,真的假的?真的。
  41. 十一、可转债持有人和老股东对着干,真的假的?真的。
  42. 十二、回售条款是对转债持有人的保护,真的假的?真的。
  43. 十三、有一个资管产品说可转债打新增厚收益,真的假的?假的。
  44. 十四、可转债基金风险很大,真的假的?真的。
  45. 十五、可转债排队的有100多只,真的假的?真的。
  46. 5、分析可转债的一个关键指标
  47. 6、正股打新与可转债打新
  48. 1、 打新要求:
  49. 2、 打新路径:
  50. 3、 成功缴款:
  51. 4、 上市时间:
  52. 5、 预期收益:
  53. 6、 卖出规则:
  54. 7、 打新风险:
  55. 7、年末最完美低风险投资品:可转债的机会与陷阱
  56. 1·长期横盘最致命
  57. 2.转股价过高
  58. 3.可转债买入价格过高
  59. 8、频频发售的可转债,到底是好事还是坏事?
  60. 9、高性价比投资机会:可转债
  61. 10、搞不懂可转债?没关系,你可以买可转债基金!
  62. 什么是可转债基金
  63. 可转债基金收益如何
  64. 如何挑选可转债基金
载入中

热门划线

  1. 转股溢价率来衡量可转债的股性强弱的指标。转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平。转股溢价率越低,则可转债的股性就越强。6 人
  2. 当纯债溢价率很低、转股溢价率很高时,转债债性很强,正股价格一般低于转股价,短期内转股行权可能性小,此类转债视同普通债。5 人
  3. 第二,要实现所谓“下有保底,上不封顶”,需要同时满足三个条件:(1)买的便宜,破发的可转债、新发行的转债,还有买价格低于“回售价+利息”或“赎回价+利息的可转债”;(2)必须持有到期,中间可能有亏有赚;(3)可转债的发行人不违约!4 人
  4. 转股溢价率 = (可转债市价 – 转股价值)/ 转股价值。转股溢价率越高,说明可转债价格相对于当前的正股价格虚高的成分越高,这中间虽然有市场对正股价格进一步走高的预期,但泡沫成分越高,可转债后市的不确定性就越大,风险较大。4 人
  5. 一是纯债价值,也叫债底,根据票面利息和市场利率,就可以算出来4 人
  6. 上交所对可转债设定了熔断机制,涨跌幅超过20%就会触发熔断,被临停30分钟;当涨跌幅超过30%就会再度临停至14点55分,最后5分钟才放开给市场自由交易。而深交所没有这条规矩。3 人
  7. 纯债溢价率:可转债的二级市场价格相对其纯债价值的溢价程度, 纯债溢价率 = (可转债市价 – 纯债价值)/ 纯债价值3 人
  8. 可转债从发行到上市之间至少有两三周时间,由于转股价短时间内是固定的,而股价是天天变动的,如果这期间股价不给力一直跌,就会给转股价对应的期权价值造成损失,自然债券的价值就会出现损失。2 人
  9. 转债的条款设计对投资者不利2 人
  10. 熔断2 人

喜欢这篇作品的人也喜欢