编委会成员 主编：廖理 副主编：贺裴菲　李梦然　赵岑　张伟强　王正位 研究组成员：柏涵　戴璐　邓颖　郭奕君　韩瀚　胡锶元　刘颖格　罗莉玮　戚航　钱婧　乔春雨　宋哲　汪瑶　赵洁　张琳蔚　张跃星 写在前面 从20世纪80年代开始，以互联网为代表的信息技术快速发展，也带来了人类生产和生活方式的巨大改变。在金融领域，互联网和人工智能等技术与金融业的不断融合，产生了我们称为“互联网金融”的产品和商业模式。纵观互联网金融在世界各国的发展，我们把其商业模式分为四类：传统金融的互联网化、基于互联网开展金融业务、全新的互联网金融商业模式及互联网金融信息服务。 互联网金融从21世纪初开始在以美国为代表的发达国家率先发力，其他国家纷纷跟进，其中又以中国的表现尤为突出。互联网金融在全球的迅速崛起有着深刻的技术和制度背景，技术背景是指互联网技术的发展和应用，制度背景是指金融行业的放松管制。以美国为例，1975年美国证券行业佣金的自由化带来了在线折扣经纪券商，1986年利率的市场化则为互联网银行的发展铺平了道路，2010年奥巴马医保法案催生了一大批保险科技公司，而2012年通过的JOBS法案更是为众筹等全新的互联网金融商业模式的发展扫除了障碍。 互联网金融在中国的发展也面临同样的机遇。一方面，互联网技术从21世纪初开始获得了长足的发展，网民数量和智能手机用户数量都位居世界前列，信息技术和金融业的发展日益融合；另一方面，我国金融体系的改革不断深入，多层次资本市场的建设加速推进，存款保险制度和利率市场化呼之欲出，金融监管对“互联网+”的态度乐观开放。更重要的是，中国经济经过改革开放30多年的持续发展，居民可支配收入和财富积累不断增加，家庭的资产负债表极大丰富，家庭资产负债表的管理为互联网金融的发展提供了广阔的市场空间。与此同时，经济结构的转型、创业型经济的确立等制度变迁所催生的大量中小微企业也成为互…