读懂供应链金融
张钟允
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供应链金融是一种带有模式创新的金融服务,是一种真正渗透到产业运行中的金融服务模式,其基础在于现代产业供应链协作体系的构建。供应链实际上可以从商业模式的角度去看,因为没有商业模式就没有盈利模式,更谈不上金融。商业模式最主要的方面就是企业怎么去定位自己的价值,以及企业怎样去实现自己的价值。与此同时,企业如何更广义地整合丰富的资源来服务客户也很重要。企业要把这些资源转换成各种能力、互动及模式,模式的不断变化决定了企业的效益和效率,从而决定了企业的盈利。因此,可以从商业模式的角度来看待今天的供应链,以及在此基础上的供应链金融。
传统的金融贷款,是基于借款方的经营状况及财务状况提供金融服务;供应链金融则是立足于所有的金融状况,不仅要看焦点企业,还要看焦点企业上下游的竞争力、核心业务和经营情况,从而提供整体性的金融解决方案。供应链金融脱离不了供应链管理,供应链管理最主要的是商流、物流、信息流和资金流,这几个流不能高度汇集就不能延伸出金融性业务。
今天的供应链金融是一个生态体系,包括了宏观生态和产业生态。前者比如经济环境、制度环境;后者包括了供应链中的交易方、平台提供方、风险管理方以及流动性提供方共同构建的关系网络。另外,在大生态中还存在微观生态,由采购、交易、分销、零售等具体环节构成。现今的供应链协作网络已经出现了混业经营的态势,因此哪类企业都有可能成为供应链金融的提供者和服务者,并且不同领域当中运营供应链金融的作用也不一样。
在生产领域,生产性服务企业存在业务流程导向、技术应用导向以及将两者整合的导向,这个路径延伸到供应链金融,也构成了流程化、定向化和整合化的产业金融服务。在物流领域,主要从两个维度去看待业务模式:一是服务基础是物质资产还是知识经验;二是服务区间是区域性还是广域性。物质资产型的物流企业需要向知识经验型变革,知识经验型的物流企业则要拓展自己的业务网络,而金融业…