前 言 如何对付金融过剩？ 今天，金融过剩是个世界性的问题，中国也不例外：我们的广义货币供应量已经超过了欧共体与美国之和，虽然我们的经济总量比美国小四成。 金融行业的产能过剩必然迫使人们寻找出路，这个出路就是次贷。人们总能发明词汇来美化次贷：消费信贷、小微企业贷款、普惠金融。 次贷并没有什么错。但它与烟草、酒精、博彩和安眠药一样，必须适可而止，而且，只能卖给适当的人群。 我们在次贷行业浸泡了十年，尝够了苦头。这本书是一次认真的检讨。在写作中，我们参考了欧美、印度和南美洲的教训，吸收了海内外的学术成果。我们尽了最大的努力，避开华丽而空洞的词汇。 每个金融过剩的国家都不是一夜之间变成过剩的，而是一步一步走过来的，因此人们都是一点一点说服自己接受现实的。所以，很少有人觉得现实不正常。我们也许只有摔过跤，或者与世隔绝很久之后，才会觉得现实很奇怪。 第一章介绍中国次贷行业的现状，以及借贷双方的互相伤害。我们呼吁大家猛醒，建议次贷机构早点收场，并且政府应该开始打造一个全新系统，以解决空前的信贷纠纷。 第二章回顾中国四十多年的金融深化历程。大家不要指责任何人。其实，一切都很顺理成章，我们共同犯了一个巨大的错误。 2008年，美国的次贷危机震撼了世界。第三章比较了中国与美国在法律背景和企业行为方式上的区别。 第四章简单介绍次贷的消费者的适当性这一概念。 第五章是对两本名著的介绍。两位作者分别来自英国和美国，长期参与和研究第三世界国家的普惠金融，有很多有趣的角度、案例。 第六章是我们的一个假说：世界上很多穷国的劳动力过剩，于是依靠劳动力输出。这解决了短期的就业问题。可是无数个短期的累加，就成了长期。可惜政府没有被倒逼，做最困难的事情：创立大工业，打造基础设施。劳动力输出成了一个逃避的办法，结果害了这些穷国的长远利益。它们可能会一直穷下去。有趣的是，消费信贷、小微企业贷款也是一个让政府逃脱责…