编委会 出品人 陈牧原　李晓安 主　编 王小刚 副主编 高　敏　王　华　吴林谦 参　编 孙　萱　韩　兵　彭泽坤 序一 基金投资者教育工作永远在路上 2020年，是公募基金行业发展的第23个年头。20余年来，本行业自成立之初始终坚持立法先行、规范有序的发展之路，从无到有、从小到大，秉持信托精神，不断改革发展创新，充分借鉴国际最佳实践，开展专业、规范的运作，推动投资者理财观念的转变，成为信托关系落实充分、投资者权益保护彻底、产品运作透明的资产管理行业。 截至2020年二季度末，国内公募基金管理机构143家，公募基金产品数量7197只，资产管理规模实现了从1998年初的40亿元到16.90万亿元的大跨越。截至2020年6月，偏股型基金年化收益率平均为15.78%，超过同期上证综指平均涨幅10.09%，债券型基金年化收益率平均为6.89%，体现出较为显著的长期财富积累效应。 但随着公募基金逐渐成为主要的家庭理财金融工具，很多投资者的投资回报并不如意，其中原因有个人投资者的金融和投资知识普遍不足，对长期投资理念的认知度不够，投资行为缺少理性，申赎较为频繁，存在一定程度的追涨杀跌行为，难以实现个人资产的有效配置。2018年度基金个人投资者投资情况调查问卷分析结果显示，自投资基金以来有盈利的投资者占比为41.20%，有亏损的投资者占比为25.10%；而我国个人投资者持有基金的平均时间不超过1年、3年的占比高达47.90%和80.40%，申赎的主要影响因素是基金的短期业绩表现。 为使社会大众获得长期良好的投资收益，真正分享我国实体经济发展红利，基金管理人在通过专业运作为客户提供投资服务、理财规划的同时，也肩负着培养客户理性投资意识的重要使命。开展投资者教育工作有助于引导投资者逐步树立正确的投资观念，帮助投资者学习如何科学投资，包括培养耐心、长期持有理念及分散投资策略等。当投资者形成正…