推荐序 强化投资者教育与陪伴助推银行理财市场高质量发展 随着理财市场规模的逐步壮大和规范发展，理财投资者教育与陪伴服务已经成为理财行业高质量发展的应有之义。借这个机会，我愿意与大家谈一下自己对这个问题的粗浅认识和思考。 理财投资者是理财市场重要的参与者，理财行业要在客观认识理财投资者风险偏好的基础上，加强理财投资者适当性管理，以更好地满足他们的财富管理需求。从数量上看，国内理财投资者数量已经接近1亿，这是理财行业发展的基础客户。如何服务好这些客户的资产保值、增值需求，是银行理财行业坚持金融工作人民性、提高社会公众财产性收入的必然要求。客观地讲，相对于基金、股票投资者，理财投资者的风险偏好和承受能力相对保守。实际上，银行理财产品和其他资管产品一样，其净值一直在波动，只不过银行理财净值化转型后，按照《中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《资管新规》）的要求，理财产品估值方法相应发生了变化，投资者能够真正感受到理财产品净值还会有向下波动的可能性。即便如此，银行理财产品净值波动幅度还是远低于市场上其他的资管产品。为什么理财投资者会出现这么大的心理波动？其中的原因有很多，与对传统理财产品的认识有关，与理财产品本身的低波动、稳收益预期有关，也与理财公司的产品设计能力有关。关键在于，要对理财投资者群体按照风险偏好、资金流动性需求、真实的风险承受能力等因素进行市场细分，针对不同的投资者群体设计不同的理财产品，供其选择。 要做好理财投资者的全过程陪伴工作，保证投资者的知情权，还要主动做好风险识别和防范工作。一是客观、全面、通俗易懂地推介理财产品。购买前，要做好理财投资者对理财产品的全面认识工作，在销售过程中不得夸大或者有意回避理财产品的风险，特别是过分强调理财产品的绝对收…