内容简介 本书是作者多年期权投资经验的总结，注重从体系化角度思考不同期权策略之间的关系，引导读者形成“先整体、后局部”的投资思考习惯。 全书分为入门篇、进阶篇、升华篇三个部分，由浅入深、层层递进。基础篇尽量通俗易懂，包括趋势策略、非趋势策略等在内的基础期权交易策略。进阶篇讲究实践务实，包括中性卖方策略、波动率交易策略等在内的高阶期权交易策略。升华篇追求逻辑体系，包括期权反脆弱策略、期权指增策略等在内的体系化期权投资框架。本书在介绍期权策略时，除结合案例讲述外，还尽可能运用历史数据回测，让读者从整体上认知策略在不同时空背景下的表现，深入理解策略底层的思想。 本书适合作为期权投资领域研究与从业人员的参考用书，也适合高校相关专业的学生阅读。 推荐序 期权是一种金融衍生品，它给予购买者在未来某个时间内以特定价格购买或出售一定数量的某种资产的权利，但并不负有必须购买或出售的义务。 在普通交易中，投资者需要预测市场的走向，以便在市场朝着预期方向变动时获得利润，同样地，在市场反向变动时承担相应的风险。非对称性交易是指投资者利用信息不对称或其他不对称方式进行的交易，其目的是利用市场或工具的不均衡来获得利润。从工具的设计而言，期权天然具备权利和义务的非对称性，因此，期权也是非对称性交易的重要工具。 由于期权具有非对称性特征，因此期权投资者在理论上可以通过期权构建出拥有更低风险暴露和更高收益期望的投资组合。一个合理的拥有非对称性特征的期权策略，当基础资产表现不如预期时，策略损失可以远远低于基础资产本身；当基础资产走势符合预期甚至超预期时，策略可能获得比基础资产更高的收益。所以相比于普通投资者，能够熟练运用期权工具的投资者可以获得显著的非对称性优势。 同样，因为期权具有非对称性特征，其在专业机构的投资组合中经常作为风险管理工具使用。国际投资大师Nassim Nicholas Taleb（纳…