原创作品科技科普看见不确定性
看见不确定性

看见不确定性

作者黄海培

类别科技科普

字数约 25,000 字

上架时间2026年07月

看不清市场没关系，关键是别在看不清时下重注。
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作品简介

卡尔曼滤波与格林函数在投资中的应用，从隐状态、冲击传播到可交易优势

作品目录

  1. 前言　看见数字背后的市场
  3. 第1章　价格不是事实，而是一次测量
  4. 2020年三月：市场换了一张脸
  5. 价格里到底混进了什么
  6. 投资者真正该盯的几个量
  7. 不要把精确当成真实
  8. 第2章　市场的两条暗线：状态与冲击
  9. 一条通胀数据的三次冲击
  10. 状态与传播是两回事
  11. 先估意外，再估路径
  12. 相关性不能代替因果
  13. 第3章　矩阵为什么会撒谎
  14. 五十只资产与一千多个参数
  15. 优化器为什么偏爱噪声
  16. 先压缩维度，再谈最优
  17. 能求逆不等于能投资
  18. 第4章　在新证据面前，应该承认多少
  19. 同一个104元，两种完全不同的判断
  20. 卡尔曼增益到底在算什么
  21. 观测质量决定更新力度
  22. 迟钝与神经质之间
  23. 第5章　未来不能替过去说话
  24. 一条过于完美的历史曲线
  25. 滤波和回看不是一回事
  26. 怎样逐日重放一个策略
  27. 未来信息最隐蔽的入口
  28. 第6章　高斯世界的裂缝
  29. 八个点的跌幅究竟有多罕见
  30. 厚尾、跳跃与制度切换
  31. 异常数据应该怎样处理
  32. 不能把极端全部叫作噪声
  33. 第7章　趋势究竟藏在哪里
  34. 趋势为何总被噪声淹没
  35. 滤波线不是另一条均线
  36. 方向、置信度与仓位
  37. 抓住每个拐点是危险目标
  38. 第8章　关系会变：动态贝塔与配对交易
  39. 一段悄悄漂移的贝塔
  40. 市场中性为什么会失效
  41. 价差极端并不总是机会
  42. 关系破裂时先做什么
  43. 第9章　当股票和债券一起下跌
  44. 股债同时下跌的一年
  45. 决定相关性的不是资产名称
  46. 增长、通胀与流动性
  47. 真正的分散化是什么
  48. 第10章　冲击的回声
  49. 一笔订单留下多长的回声
  50. 格林函数在市场里指什么
  51. 即时冲击与恢复速度
  52. 传播模型能做什么，不能做什么
  53. 第11章　半衰期决定资金效率
  54. 五天与六十天的区别
  55. 半衰期如何改变资金效率
  56. 让持有期匹配信号时钟
  57. 均值本身也会移动
  58. 第12章　最危险的矩阵，往往看起来最精确
  59. 看起来最稳的权重
  60. 微小特征值的陷阱
  61. 收缩不是保守，而是诚实
  62. 用稳定性检验最优解
  63. 第13章　期权价格是一场传播
  64. 今天的期权价来自未来
  65. 终值支付如何传回现在
  66. 方向、波动率与期限
  67. 模型价和成交价之间
  68. 第14章　一百万股不是一万次一百股
  69. 一百万股不是线性加总
  70. 参与率怎样改变订单簿
  71. 信号衰减与流动性恢复
  72. 容量必须写进策略
  73. 第15章　风险怎样穿过资产网络
  74. 一只股票如何拖动一张网
  75. 资产之间有不止一种边
  76. 冲击源、路径与第二轮卖出
  77. 中心性不是收益信号
  78. 第16章　连续世界与交易日历
  79. 周末不是普通的一天
  80. 连续模型如何落到交易日历
  81. 不规则间隔与过程噪声
  82. 开盘跳跃从哪里来
  83. 第17章　流动性恢复速度也会变
  84. 正常八分钟，压力三十五分钟
  85. 冲击核本身也在变化
  86. 如何在线估计市场韧性
  87. 基本面变化还是流动性变慢
  88. 第18章　一次数据如何改写整个组合
  89. 一次宏观数据的多条路径
  90. 点预测为什么不够
  91. 让情景分布决定仓位
  92. 同一个冲击不要算三遍
  93. 第19章　漂亮回测的损耗清单
  94. 十四个百分点去了哪里
  95. 回测是一条层层漏水的管道
  96. 怎样按真实时间重放
  97. 漂亮往往是偏差的指纹
  98. 第20章　预测相同，仓位为什么不同
  99. 同样看涨3%，风险完全不同
  100. 预测均值只回答一半问题
  101. 仓位是一连串折扣
  102. 给自信设置上限
  103. 第21章　模型坏掉之前会发出什么声音
  104. 净值回撤是最后一声警报
  105. 创新序列先知道什么
  106. 绿灯、黄灯与红灯
  107. 停机规则必须写在事前
  108. 第22章　微弱优势如何组成系统
  109. 系统靠微弱优势活着
  110. 为什么要跨资产分散
  111. 从状态估计到实际成交
  112. 毛夏普不是最终产品
  113. 第23章　配对交易先算经济账
  114. 八十个基点的机会还剩多少
  115. 相关不等于关系
  116. 每次入场先算经济账
  117. 不要用摊平证明自己正确
  118. 第24章　压力不是所有资产一起跌10%
  119. 压力不是统一下跌10%
  120. 危机是一条反馈链
  121. 把情景分成四轮推进
  122. 找到失去行动能力的时刻
  123. 附录　核心参数与实盘检查表
  124. 上线前的七个问题
  125. 结语　不是预测未来，而是管理相信